OKEx Insights: 2020年【nián】，区块【kuài】链行业“十【shí】大历史记【jì】录”盘点

2020的区块链行业，有太多故事值得书写。

PayPal、Square、MassMutual、MicroStrategy、鲁弗投资等一众华尔街机构【gòu】/公司大踏步入场加【jiā】密【mì】货【huò】币;DeFi锁仓【cāng】金额从5亿【yì】美金暴涨至【zhì】223亿美金，DeFi生态全面爆发;比特币价格从3000美【měi】金上涨至24000美金，屡创历史新高;稳定币【bì】发行量稳【wěn】步增长，市值屡创历史记录......这一切【qiē】都在【zài】指向一个结果：我【wǒ】们为【wéi】之奋斗的区块链【liàn】，正【zhèng】从某个阴郁角落【luò】走向【xiàng】舞【wǔ】台中央，镁光灯下【xià】，我们【men】又【yòu】该如何审视2020这一【yī】年?

此【cǐ】外，在【zài】“3·12”期间，金【jīn】融行业创下了6个交易日发【fā】生3次熔断的丰功【gōng】伟绩，让【ràng】众多华【huá】尔街资本【běn】们“惊掉了下【xià】巴”;美联储连续两次紧急降息，联储【chǔ】利【lì】率下调接近0;比特币价格从最高10000美元【yuán】下跌【diē】至【zhì】3700美元。

2020年的区块链行业，有太多不平凡的瞬间值得被记录。

1、全球机构管理加密货币资金体量飙涨超6倍，创历史记录

2020年，比特币投资者出现“结构性”变化，加密【mì】市场的主要投资者已从【cóng】散户变成以对【duì】冲【chōng】基【jī】金【jīn】。

根据资【zī】产管理公司CoinShares的最新数据，2020年1月份至12月份下【xià】旬【xún】，加密货币基金【jīn】和产品的总资金【jīn】流入量达到56亿美元，较2019年增长超过600%。这使【shǐ】得【dé】加密【mì】基【jī】金管【guǎn】理【lǐ】资【zī】产在2020年提升至近【jìn】190亿【yì】美元【yuán】，与2019年年底的25.7亿美【měi】元【yuán】相比，涨幅为639%，机构资金流【liú】入【rù】量创【chuàng】下历史【shǐ】记录。

这【zhè】些机【jī】构/公司【sī】包括【kuò】Paypal、Grayscale、Fidelity Investments、MicroStrategy、Galaxy Digital、Square、MassMutual、古根汉姆宏观机会基金、BlockFi、三箭资【zī】本、罗斯柴【chái】尔德投资公司等，未来我们必将看【kàn】到更多新的【de】机构【gòu】，进入比特币投【tóu】资【zī】者名单。

以管【guǎn】理【lǐ】53亿美元的古根汉姆宏【hóng】观【guān】机会基金为例，根据【jù】公开披【pī】露信息，该公司已通过美国【guó】SEC批准，将把旗下【xià】价值53亿美【měi】元的【de】宏观机【jī】会基金的10%通【tōng】过灰【huī】度比特币信托(GBTC)投资比特【tè】币。

2、COVID-19让加密货币出现历史上首次大范围采用

疫情推动加密货币大范围采用，在加密货币史上系首次。

在【zài】COVID-19的【de】负【fù】面【miàn】影【yǐng】响下，全球【qiú】各主要经济体【tǐ】开启【qǐ】大力度【dù】的经济刺激计划，美联储资产负债表也从3万亿美元暴【bào】涨至7万【wàn】亿美元，超发货币成【chéng】为刺激投资者进驻加密领域的最主【zhǔ】要因素。

根【gēn】据灰度【dù】2020投资者研究【jiū】报告，超过66%的比特【tè】币投资【zī】者认为，COVID-19成为他【tā】们投【tóu】资比特币的关键因素。2020年8月，摩根【gēn】大通(JPMorgan)的分析师【shī】调查发现，在COVID-19大流行的趋势下，较【jiào】年轻的【de】散户投资【zī】者正将过【guò】剩的流动性资产配置在了比【bǐ】特币上。

灰度2020投资者研究报【bào】告显示，投资【zī】者【zhě】之所以【yǐ】会做出这样【yàng】的改【gǎi】变，投资者【zhě】认为比特币与避险资【zī】产有相同【tóng】属性。他们认为，比【bǐ】特币【bì】拥有稀缺性、可验证性、并且与全【quán】球市【shì】场没有【yǒu】具体相【xiàng】关性，以及它不受政府【fǔ】机构【gòu】控制的事实，使得比【bǐ】特币类似于传统的避险投【tóu】资【zī】。这也是他们选择【zé】比【bǐ】特币的原因【yīn】之一【yī】。

根据灰度投【tóu】资者研究报告，将【jiāng】比【bǐ】特币视【shì】为避风港的最大【dà】的年龄在9-21岁之间。这个投资者【zhě】群体已度【dù】过了【le】三次衰退，房【fáng】地产、防【fáng】御性股票和债【zhài】券等【děng】传统的防御性工具在【zài】对冲市【shì】场衰退【tuì】时失去了吸引【yǐn】力。随【suí】着对传统避险资【zī】产的信心【xīn】受到考验，投资者正【zhèng】积极寻找合适的【de】替代品【pǐn】。

3、2020年，加密货币总市值变化幅度创历史纪录

2020年比特【tè】币的表现可以用【yòng】“出【chū】众”来形容【róng】。

“3·12”期间【jiān】比特币最低触及3800美元，9-21比特币【bì】最高触及28424美元【yuán】，与今年低点【diǎn】相比涨【zhǎng】幅【fú】超【chāo】过470%，与年【nián】初相比涨幅【fú】超过200%。同时，比【bǐ】特币市值创下了4960亿美元的记录，约【yuē】等于3.27万【wàn】亿人民【mín】币，加密【mì】货币市场市值达到7332.65亿美元。

根【gēn】据coingecko数据，9-21，加密货币总市值达到3078亿美金的阶段性高点【diǎn】，一个月【yuè】后的9-21，总市值蒸发【fā】至【zhì】1745亿美元，蒸发规模达【dá】到57%，此后，加密市值一路【lù】上【shàng】涨至7415亿【yì】美元，涨【zhǎng】幅220%。

这【zhè】是加密货币市值在非熊市期间【jiān】的最大【dà】跌幅【fú】，同【tóng】时【shí】也创下年内最大市值。

数据来源：coingecko

回顾历史，加密货币总市值【zhí】自【zì】2018年【nián】12月份触【chù】底1010亿美【měi】金以来【lái】，一直处于上升【shēng】状态，市场普遍观点认为【wéi】2018年12月份之【zhī】后便上一轮熊市的结束【shù】，新一【yī】轮牛市的【de】开始。

此【cǐ】后【hòu】，9-21加密货币总市值达到【dào】阶段性【xìng】顶点的3590亿【yì】美金。在【zài】随后长达六个月【yuè】的回【huí】调【diào】中，最低点出现在2019年【nián】12月【yuè】18日1768亿美金，回调【diào】幅【fú】度也才51%。因此，无论是时间还是回调幅度【dù】，都无法与“3·12”比拟。“3·12”期【qī】间【jiān】，比特币价格从9-21最【zuì】高10300美【měi】元，下跌至9-21最低3800美元【yuán】，跌幅达到63%。

因此，无论是从涨跌幅，还是市【shì】值【zhí】变化，2020年的加【jiā】密货币市场都值得记录【lù】。

4、DeFi全面爆发，市值、锁仓量创历史纪录

如果要用一个词概括2020年【nián】加密领域的【de】创【chuàng】新【xīn】，最有代【dài】表性的要属DeFi(去中心化金融)了。在加密市【shì】场从复【fù】苏到牛市【shì】的【de】过【guò】程【chéng】中，DeF在【zài】今年经历了崛起、爆发、稳定的几个阶段，出【chū】现了【le】创新性的【de】玩法【fǎ】。2020年6月，以Compound为代表的DeFi项目【mù】推出“流动性挖【wā】矿”计【jì】划，引爆了DeFi市【shì】场。

9-21，据DeFiMarketCap显示，DeFi总市值【zhí】突破100亿美元，DeBank数据【jù】显示，DeFi锁仓代币【bì】资产总价【jià】值突破【pò】40亿美元【yuán】。9-21月【yuè】，流【liú】动性挖矿迎来爆发式增长，也给【gěi】DeFi生态带【dài】来了巨量的资金和用【yòng】户。10月，伴随流动性挖矿【kuàng】热潮褪【tuì】去，DeFi开始进入冷静稳定期，但【dàn】锁定【dìng】在DeFi协议中的资金仍在缓慢增加。

截至9-21，DeFi市值已【yǐ】达到【dào】197.74亿美元【yuán】，锁仓量【liàng】达【dá】到【dào】223.9亿美元。1月初，DeFi中锁定价值仅【jǐn】为8.5亿美元，这意味着DeFi生态价值【zhí】在【zài】2020年增长了2534.11%。

2020年DeFi锁仓量变化 数据来源：DeBank

这些【xiē】数据都印证了DeFi的市场刚需与发展潜【qián】力【lì】，也【yě】成为【wéi】区块链基础之上的金【jīn】融创新【xīn】产【chǎn】品越来越成熟的标志【zhì】。

5、以太坊网络平均手续费创下历史新高

根据Blockchair的【de】数据，9-21，以太坊【fāng】平均手续费达到11.75美【měi】元、中【zhōng】位数手续费则上升至6.34美元，意即散户投资【zī】者只【zhī】是进【jìn】行【háng】一次【cì】普通的ETH转帐就须支付75元，而ERC-20代币传输及与智能合约互【hù】动【dòng】的【de】成本可能要【yào】高出【chū】许多倍【bèi】。

以最火【huǒ】爆的【de】DeFi项目(如Uniswap、Balancer、Sushiswap)为例【lì】，想维持均速交易时间【jiān】，所需的Gas Price约为470 Gwei，平均【jun1】手续【xù】费要花到50美元，即425元。

与【yǔ】6月平【píng】均30 Gwei相比，两个【gè】月【yuè】内暴涨16倍;而在【zài】今年1月至3月，Gas Price平【píng】均仅为13Gwei，也就是说与年初相比，9月份以太坊手【shǒu】续费【fèi】暴涨36倍，以太坊手续【xù】费达到历【lì】史新【xīn】高。

以太坊手续费变化趋势

此外，在2020年【nián】，以太坊矿工在【zài】DeFi最【zuì】火爆的9月份，每小时能够赚【zuàn】取超过500,000美元的手【shǒu】续费【fèi】，达到历史新高。

6、灰度投资增持加密货币速度创历史记录

“机构入场”这个词对2020年的加密市场来说，一点【diǎn】也不陌生，甚【shèn】至可以说，这【zhè】是今年与往【wǎng】年【nián】市场最显著不同【tóng】的特征之一【yī】。2020年，众多华尔街金融机构【gòu】、公司在【zài】加速跑【pǎo】步【bù】入场，其中灰度最【zuì】为“出众”，被【bèi】称为今年【nián】最【zuì】大的比【bǐ】特币巨鲸。

根据【jù】BitcoinTreasuries数据，灰度投资公司(Grayscale Investment)旗下的比【bǐ】特币信托基【jī】金目前持【chí】有572,644枚比特币，价【jià】值153.46亿美【měi】金。去年12月，报告指出灰度管理的【de】比【bǐ】特币仅【jǐn】超过20.3万个，这意【yì】味着【zhe】灰度在2020年持有的比【bǐ】特币数量增加【jiā】了182%。

灰度比特币信托持仓量变化 数据来源:QKL123

在【zài】2020年5月【yuè】比特币减半之后，灰度以平均每【měi】天超过1000BTC的入金速度成为焦点。自【zì】6月【yuè】至【zhì】今，除比特币之外【wài】，灰度还不断【duàn】增持ETH、BCH、ETC、LTC、ZEC等加密资【zī】产。截至9-21，灰度的资产管理【lǐ】规模【mó】(AUM)已达到190亿美元，这【zhè】一【yī】数据较其8月初(58亿【yì】美元)相比增长【zhǎng】了227.58%。

灰度加密信托基金持仓变化 数据来源:QKL123

较往【wǎng】年相比【bǐ】，灰度投资管理公司投资【zī】加密货币【bì】的速度【dù】创下了纪录【lù】，同时也成为【wéi】了目前持仓【cāng】数量及数【shù】额最【zuì】大【dà】的机构公司。而【ér】灰度之所【suǒ】以【yǐ】大量买【mǎi】入比特币，背后的主要原因其【qí】一【yī】是今年全球宏观【guān】经济形势的【de】变化，其二是机构和专【zhuān】业投资者对比特币的看好。

7、USDT等稳定币发行速度创历史记录

2020年加密货【huò】币领域【yù】市值增长最快的【de】，不是因为DeFi爆【bào】发而快速发展【zhǎn】的以【yǐ】太坊，也不是【shì】灰【huī】度增持加密货币【bì】的速度，而是美元稳定币USDT。作为与加【jiā】密资产连接的货币媒介，稳定币市【shì】一直是加密市场【chǎng】的刚【gāng】需。而USDT作【zuò】为稳定币市场【chǎng】的龙头【tóu】，占据【jù】着稳定币总市值【zhí】的四【sì】分之三【sān】以【yǐ】上，其需求变化与市场息【xī】息相关【guān】。

2020年【nián】迄【qì】今【jīn】，前五大数字货币中，市值【zhí】增幅最快的【de】是USDT。根【gēn】据coingecko最【zuì】新数据显示【shì】，9-21，USDT市【shì】值达到209.85亿美元，较2020年初的42.85亿美元【yuán】相【xiàng】比，市值增长了超5倍。以目前的【de】流通供应【yīng】量来【lái】看，USDT市【shì】值排名在所有加【jiā】密【mì】货币中位列【liè】第三，仅次于ETH。

USDT市值变化 数据来源：Coingecko

2020年USDT发行量变化 数据来源：Longhash

9-21，USDT发行量仅为【wéi】41亿美元，9-21，这一【yī】数值达到204.5亿美【měi】元，年内增发了163.5亿美元【yuán】，平均每【měi】周增发3亿【yì】美元【yuán】。

USDT的增发速度代表着【zhe】加密市场【chǎng】的强【qiáng】劲需【xū】求，加密货币交易是其主要需求【qiú】来源，近【jìn】半年【nián】97%的新铸的USDT都是从【cóng】Tether官方账【zhàng】户直接转入【rù】加密交易平台。随着市场进入牛市，以及【jí】对冲基金【jīn】及金融机构的加入【rù】，USDT在【zài】衍生品【pǐn】和新兴市场【chǎng】当中【zhōng】获得相当大【dà】的需求。

8、央行数字货币(CBDC)研发国家创记录

2020年，在新【xīn】冠【guàn】疫情和全球经【jīng】济形势的变化之下，各【gè】国央【yāng】行加【jiā】速【sù】数【shù】字货币研发【fā】与测【cè】试进程。1月，国际清算银行和支付与市场基础设施委员会对【duì】各个国家央行数字货币【bì】的研究现状进行了调查，共有66个国家的央行【háng】对此调查做出答复，这66个国家【jiā】覆盖了全球75%的【de】人【rén】口、90%的【de】经济产出。

调查数据【jù】显【xiǎn】示，全【quán】球【qiú】66家央行当中，80%的央【yāng】行表示正在研究数字货币技术，去年【nián】这一比例为70%;此外，约【yuē】20%的央【yāng】行表示很可【kě】能在【zài】未来【lái】六年内【nèi】发行【háng】数字货币，去年该数据为【wéi】10%。

其中约50%的央行同时研【yán】究【jiū】零【líng】售模式和批发模式，35%只研究零售模式，15%只研【yán】究批发【fā】模式【shì】。目前所涉及的研究大部分是概念性【xìng】的，主要【yào】集中在主【zhǔ】权【quán】数字货币的投放、重塑支付体系对【duì】国家的潜在影响【xiǎng】等。其中，批发型CBDC是【shì】指使用限【xiàn】于中央银行和金融机构【gòu】之间，不【bú】面向【xiàng】公众。零售型CBDC也【yě】被【bèi】称为一般目标型，其使用面向公【gōng】众。

2020年8月份，毕马威【wēi】联合【hé】The Block Research等机构发布【bù】了《全球央行【háng】数字货币概【gài】览》，该研究显示，只有极少数的【de】央行【háng】有可能在未来5年内全面实施并发【fā】行数字货【huò】币【bì】，但一【yī】些央行已经完成或正在启动后期阶段【duàn】试验，例如中国央行数【shù】字货币。下图是【shì】当【dāng】下【xià】全球各个【gè】主【zhǔ】权国家央行数字货【huò】币【bì】的开发进度。

9、加密货币ATM机在全球部署数量创历史记录

CoinATMRadar统计数据显示，9-21以来，全球共新安装了【le】894台比特【tè】币ATM。截至9-21，比特币ATM机【jī】在全球的部署数量【liàng】已达13536台【tái】，创历史新高。其【qí】中有10973台【tái】ATM机【jī】部署【shǔ】在美国，美国ATM机首次超【chāo】过1万【wàn】台【tái】大关。

比特币ATM机是用来购买比【bǐ】特币的自动柜员机。部【bù】分ATM机具有双向功能，既【jì】可以用来购买【mǎi】比特币【bì】，也可以【yǐ】将比【bǐ】特币兑换【huàn】为现【xiàn】金，且支【zhī】持投入现金【jīn】或使【shǐ】用【yòng】信用【yòng】卡来兑换比特币。

ATM机已【yǐ】成为人们衡量某【mǒu】一种加密货币接【jiē】受度高低的衡量标【biāo】准。例如【rú】，9-21莱【lái】特币【bì】创始人Charlie Lee在推特上分享了莱【lái】特【tè】币的价值主张时，提到了【le】九【jiǔ】个方面，其中一个【gè】方面就认【rèn】为，LTC的ATM机支持数量排名仅次【cì】于比【bǐ】特【tè】币【bì】，因此可能【néng】更具投资潜力。

10、郎咸平不要的100个比特币【bì】与买披【pī】萨的1万【wàn】个比特【tè】币市值创历史【shǐ】新【xīn】高

2014年1月份【fèn】，在经济【jì】学家郎咸平【píng】教授的《财经郎【láng】眼：比特【tè】币真相》节目【mù】上，前比特币中国 CEO李启【qǐ】元提出【chū】要【yào】送【sòng】给郎教【jiāo】授 100 个【gè】比特币，以消【xiāo】除郎教授对于【yú】比特币的【de】误解。郎教授连连摆手说“你送给我比特币，我不会要的”。

2014年1月份一枚比特币价格只有800多美元，100个比特【tè】币【bì】价值8万多【duō】美【měi】元。

2010年，一【yī】名叫Laszlo Hanyecz的程序员用1万个比特币购买了【le】两个披萨【sà】。当时【shí】一枚比【bǐ】特币价值仅为【wéi】0.003美分，1万个比特币价【jià】值【zhí】30美分【fèn】。

如今【jīn】，比特币【bì】突破27000美元，100枚【méi】比特币价值超过270万美元【yuán】(折合人民【mín】币1700万【wàn】元【yuán】)，10000枚比【bǐ】特币价【jià】值【zhí】2.7亿【yì】美元(折合人民【mín】币17.55亿人【rén】民币)，也就是说，郎教授一口回绝了1700万，程【chéng】序员小哥一口气吃掉了17亿。随【suí】着【zhe】比特币价格继续飙涨，这100个和10000个比特币【bì】价值也将【jiāng】再创新高。