当前快讯:9-21操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

基本消息面

(资料图片)

北京时间9-21，美元指【zhǐ】数微涨，目前交投于附近101.72。美元【yuán】兑【duì】主要货币【bì】上周五【wǔ】变【biàn】化不大【dà】，因【yīn】为商业活动数据【jù】表明世界最大的经济【jì】体仍有【yǒu】韧性，支持美联储在下个月的政策会议【yì】上再【zài】次加息25个【gè】基点的预期【qī】。

上周五的【de】数据显示【shì】，追踪制造业【yè】和【hé】服【fú】务业的标普全【quán】球美国综合采购经理人指数(PMI)本月初值上【shàng】升至53.5，为去年5月以来【lái】最【zuì】高，3月终值为【wéi】52.3。这是该PMI连续第【dì】三个月保持在50以上，表明私营部门的增长。

多伦【lún】多【duō】Corpay公司的【de】首席市场策略师Karl Schamotta表示：“尽管经【jīng】济活动正在【zài】降【jiàng】温【wēn】，但利【lì】率差仍然支持美元【yuán】，美国仍然是全球经济【jì】版图上最干净【jìng】的脏衣服。”

上周五盘中，数据出炉【lú】后，美元短线一度拉【lā】升【shēng】逾40点，至102.12，不过美元【yuán】指数上周五仍【réng】收跌0.09%，报101.71，录【lù】得约0.2%的周涨幅，这是2月底以来【lái】的【de】首次【cì】。

然而，随【suí】着投资者为【wéi】美【měi】联储紧缩周期的【de】结束【shù】做好准备【bèi】，美元【yuán】的前景仍然【rán】偏向于【yú】下行。但美联储官员【yuán】一直不厌其烦地【dì】指出，通胀【zhàng】率仍然【rán】高得令人不安【ān】，利率必须继续上升。

货币【bì】市场上周五继续显示出【chū】对美国下个【gè】月加息25个【gè】基【jī】点的预期，这【zhè】对美元【yuán】是有【yǒu】利的，随后在6月份暂停加息。随着经济【jì】的放缓，利率期【qī】货市场也对【duì】今年的降息进【jìn】行了定价【jià】。

华盛顿【dùn】Monex USA交【jiāo】易主管Juan Perez说：“美联储的加息信息不再对美元【yuán】构成【chéng】强【qiáng】有力的【de】支持，其他货【huò】币【bì】也在流动，因为对全【quán】球下半年的乐【lè】观情【qíng】绪日益高涨，不仅通【tōng】胀率会降低，而且会避免太强的衰【shuāi】退压力。”

欧【ōu】元兑美元上周【zhōu】五【wǔ】从1.0937的低点回升，最后收【shōu】涨0.24%，报1.099。

4月欧元【yuán】区经济复苏【sū】步伐出【chū】人【rén】意料地加快【kuài】，因【yīn】为欧元【yuán】区占主导地【dì】位的服务业【yè】的需求本已强劲增长，足以抵消制造【zào】业日益下滑的【de】影响。

汉堡商业银【yín】行首【shǒu】席【xí】经济学【xué】家Cyrus de la Rubia表示，欧元【yuán】区【qū】的采购【gòu】经理【lǐ】人指数显示了一【yī】个非常友好【hǎo】的【de】整体经济【jì】景象，经济正【zhèng】在继续复【fù】苏。然而，仔细观察就会发现【xiàn】，增【zēng】长【zhǎng】的分布非常不平【píng】衡。例如，一方面是部分繁【fán】荣的服务业，另一方面是疲软【ruǎn】的制造业之间【jiān】的差距进一步扩大。

为了满足【zú】不【bú】断增【zēng】长的需求，公司以自【zì】去年【nián】5月【yuè】以来最快【kuài】的速度【dù】增加了员工人数【shù】。4月份就业指数从53.3反弹【dàn】至54.7。尽管该地【dì】区的生活成本很高，但随着【zhe】消费者继续消费【fèi】，对服务的需求有所改善。新【xīn】业务指数从54.2升至55.8的一年高【gāo】位。但对【duì】于看【kàn】到需【xū】求下降更快的欧【ōu】盟制造商【shāng】来说，情况就不同了【le】。尽【jìn】管如此，供应链【liàn】的进一步【bù】改善意味着原材料【liào】成本【běn】以近三年来【lái】的【de】最快速度【dù】下降，因此工厂仅略微增加了费用【yòng】。产【chǎn】出价格指数从53.4降至51.8，为2020年底以来【lái】的【de】最低水平。

这可能【néng】会【huì】受到欧洲央【yāng】行政策制定者的欢迎，他【tā】们一直在努力使【shǐ】通胀率接近【jìn】2%的目标。消息人士预【yù】计欧【ōu】洲央行将在9-21连【lián】续【xù】第七次加息，决策【cè】者一【yī】致同意加息25个【gè】基点，即使【shǐ】尚未排【pái】除更大的举措。

上【shàng】周五英镑兑美【měi】元早【zǎo】些时候曾下跌【diē】多达0.54%，一度跌【diē】至1.2366的低点【diǎn】，随后有【yǒu】所回升，最后收涨【zhǎng】0.01%，报1.2433。

英国通胀棘手【shǒu】，英【yīng】国央行的鹰派转变提振了英镑。英【yīng】国3月【yuè】通胀数【shù】据【jù】高于【yú】预期，刺激了英【yīng】国【guó】央行预【yù】期的鹰派【pài】转变，货币市场预计【jì】下月【yuè】加息25个基【jī】点至4.5%，6月再加息25基点至4.75%，到11月英国央行指标利率将达到【dào】5%。

日【rì】元是上周五盘【pán】中早些时候表现较强【qiáng】的货币之一【yī】，兑美【měi】元升至【zhì】一【yī】周高位【wèi】，此【cǐ】前数据显示日本3月全国核心消费【fèi】者【zhě】物价指数(CPI)较上年【nián】同期上【shàng】涨【zhǎng】3.1%，高于央行2%的目标水准，令日【rì】本央行面临放弃【qì】超宽松货币政策立场的压力。上周五美元兑日元最后收跌0.07%，报【bào】134.13。

日【rì】本央行新任行长植田和男【nán】下周【zhōu】将主【zhǔ】持他的第【dì】一次政策会【huì】议。消息人士【shì】称，日本央行可能会维持鸽【gē】派政策指导【dǎo】，可能会在即将【jiāng】召【zhào】开的会议上【shàng】讨论有关新【xīn】冠肺【fèi】炎影【yǐng】响的参考文献。他们认为【wéi】，日本央行可【kě】能在【zài】本周的会【huì】议上维持超宽松货币政策【cè】，不改【gǎi】变利【lì】率目标和收益率备抵区间。

商品货币上周【zhōu】五【wǔ】表现较【jiào】差，因为一方面新西兰通胀数据差于预【yù】期，新【xīn】西兰加【jiā】息预期【qī】降温，而另一方面美国、英国、欧元区经济数据支【zhī】撑进一步加息【xī】前【qián】景【jǐng】，利【lì】率差预期变大，而且【qiě】欧美央行加息【xī】前景也打压【yā】市场冒【mào】险情绪。澳元兑美【měi】元一度跌至0.6677，为【wéi】逾一周【zhōu】新低，收报【bào】0.6692，跌幅约0.71%；纽元兑美元上【shàng】周五盘中一度【dù】创9-21以来新低至0.6125，收【shōu】盘下跌0.53%，收报【bào】0.6138。

基本面利空因素

1.多伦多Corpay公司的首席市场策【cè】略【luè】师Karl Schamotta表示，“尽管【guǎn】经济【jì】活动正在降温，但利率【lǜ】差仍【réng】然支【zhī】持【chí】美【měi】元，美国仍然是全球经【jīng】济版图上【shàng】最干净的脏衣服，”衡量美元对其他【tā】六种货币的表现的美元指数持平【píng】于101.76，并【bìng】势【shì】将录【lù】得约【yuē】0.2%的周涨幅【fú】，这【zhè】是2月【yuè】底以来的首次。

2.货币【bì】市场上周五【wǔ】继续显示出对【duì】美【měi】国下个月加息25个基点的预期，这对【duì】美元是有利的，随后在6月份暂停加【jiā】息。随着经济的【de】放缓，利【lì】率期货市场【chǎng】也对【duì】今年【nián】的降息进行【háng】了定价。

基本面利多因素

1.随着投资者为美联【lián】储紧缩【suō】周期的结束【shù】做好准备，美元【yuán】的【de】前【qián】景【jǐng】仍然偏【piān】向于下行。但美联储官员一直不厌其烦地指【zhǐ】出【chū】，通胀率【lǜ】仍然高得令人不安，利率必须继续【xù】上升。

2.美元兑【duì】主【zhǔ】要【yào】货【huò】币上周【zhōu】五变化不大至小幅走【zǒu】高【gāo】，因为商业活动数据表明世【shì】界最【zuì】大的经【jīng】济体仍有韧性，支持【chí】美联储在下个月的政策【cè】会议上再次加息25个基点的预期【qī】。

机构观点汇总

1.日本央行本周可能维持超低利率和鸽派指

①据四位【wèi】知情人士【shì】透露，日本央【yāng】行预计将在下周的利率审查中维持其超宽松的货币【bì】政策，包括其利率目标【biāo】，和0.5%的10年期【qī】国【guó】债收益率上【shàng】限【xiàn】。消息人士称，尽【jìn】管薪【xīn】资在上涨，通【tōng】胀压力在积聚，但【dàn】考虑到海外【wài】经济增长放缓【huǎn】的【de】风险，以【yǐ】及明年薪资【zī】上涨能【néng】否持续的不确定性，日本【běn】央行【háng】并不【bú】急于缩减刺激措施。其中一位消息【xī】人士称，“由于通胀尚未持续【xù】触及目【mù】标，日【rì】本【běn】央行在【zài】考虑调整收益率曲线控制方【fāng】面可以保【bǎo】持耐心”；

②消息人士称，在下周的【de】会议上，日【rì】本央行也【yě】可能不会对其前瞻性指引做出重【chóng】大调整，包括【kuò】承诺将利率维持在“当前或更【gèng】低”的水平。但【dàn】由于日本已经【jīng】取【qǔ】消了与新冠肺【fèi】炎相【xiàng】关【guān】的限制措施【shī】，日本央行可能会在未来几个【gè】月取消【xiāo】对【duì】疫情影响的提及，最【zuì】有可能【néng】是在【zài】6月的会【huì】议上。

2.高盛看跌美元

①高盛经【jīng】济学家【jiā】认为，在美【měi】联储降息预期、经济【jì】衰退风险迫在眉睫以及美联【lián】储言论不那么鸽派【pài】的情况下，美元【yuán】正【zhèng】处于一个关键【jiàn】时刻；

②由于经济【jì】活【huó】动数据疲【pí】软、通胀降温以及银行业压力有【yǒu】所缓解，美元继续【xù】走弱

3.蒙特利尔银【yín】行：如果利【lì】差收窄以支撑【chēng】英镑，本季度英镑【bàng】兑美元可【kě】能触及近1.27；

①蒙特利【lì】尔银行称，如果利差收窄以【yǐ】支【zhī】撑英镑，本季度英【yīng】镑兑美元可【kě】能触及近1.27的【de】一年高位，但【dàn】这一预测也【yě】存在风【fēng】险；

②蒙特【tè】利尔银行的全球外汇策略师【shī】Stephen Gallo表【biǎo】示，美联储【chǔ】很【hěn】快【kuài】就会暂停，其他央行将会赶上美【měi】联储，利差将会缩小。（亚汇网【wǎng】编【biān】辑：章【zhāng】天）