债券到期收益【yì】率【lǜ】计算的原理是什么【me】？债【zhài】券到【dào】期收益率隐含的假设是什么【me】？

债券到期收益率计算的原理是什么?

债【zhài】券【quàn】到期收益率计算的原理是：到期收益率是能使债【zhài】券每年【nián】利息收入的现值等【děng】于【yú】债券买人【rén】价格【gé】的折现率。

债券是政【zhèng】府、企业【yè】、银行等债务人为筹集资【zī】金，按照【zhào】法定【dìng】程序发行【háng】并向债权【quán】人承诺【nuò】于指定日期还本付息【xī】的【de】有价证券。

债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者【zhě】发行【háng】，同时承【chéng】诺按一定利率支付利【lì】息并按约定条件偿还本金的债权债务【wù】凭证。债【zhài】券的本质【zhì】是债【zhài】的证明【míng】书，具有法律效力。债券购买者【zhě】或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者即债权人。

债券是【shì】一【yī】种有价【jià】证券。由于【yú】债券的利息通【tōng】常是事【shì】先确定的，所以债券是固定利息证券(定息证券)的【de】一【yī】种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。

债券到期收益率隐含的假设是什么?

到期收益率隐含两个重要假设:一是投资者持有至到期,二是利息再投资收益率不变。