风电“大年”将至

经【jīng】历【lì】了突飞猛进的2020年和2021年之后，风电行业在2022年遇到一个【gè】小低潮。海上风电【diàn】退【tuì】补、大型化零部件供应紧张、装机不及预期等因素，导【dǎo】致整个【gè】风【fēng】电产业业【yè】绩承压。但进入2023年二季度【dù】，中国风电再度“御风前【qián】行”，朝【cháo】向更远、更大的方向发展。

(相关资料图)

国内的【de】“双碳”政策为新能【néng】源产业的发【fā】展【zhǎn】打开了广阔的空间，从【cóng】招【zhāo】标量和各地政府已经公【gōng】布的【de】风电产业规划来看【kàn】，风电产业将迎来又一个“爆发【fā】”的大年【nián】。从长期【qī】来看，近海【hǎi】乃至深远海风【fēng】电已经【jīng】成为未来风电行业【yè】竞争的绝对重点。但海上风【fēng】电【diàn】退【tuì】补让【ràng】海上【shàng】风电的受关注度略有回落，陆【lù】上风电大基地【dì】建设、分【fèn】布式风电的热度却逐渐走高。

与此同时，风电行业的困扰还在【zài】持续，招【zhāo】标“低价内卷”和原材【cái】料价格双【shuāng】重挤压【yā】着产业链各方【fāng】，风机成本【běn】还能降到什么程度【dù】？而【ér】面【miàn】对风电行业向深远海逐渐拓展【zhǎn】，产业链利【lì】益的再平衡、深远海风电配【pèi】套产业的【de】再升级、新【xīn】能源并网的【de】消纳问题等，都是亟待创新【xīn】突破的难题。

产业回暖

去年，受到大宗商【shāng】品价格走高【gāo】、产【chǎn】业链供应【yīng】扰动、补贴退坡【pō】后装机节奏放缓等因素【sù】影响，风【fēng】电行业整体业绩【jì】承压。

东海证【zhèng】券统计【jì】数【shù】据显示，2022年风电板块营收2404.89亿元，同【tóng】比下【xià】降3.25%；归母净利润为172.68亿元，同【tóng】比下降21.62%。

不过，2023年以来，风电【diàn】产业【yè】出现明显回暖势头，需求向好、招标量持续增【zēng】长，风【fēng】电招标价格逐渐【jiàn】稳定【dìng】下来，并【bìng】带动资本市场【chǎng】表【biǎo】现触底【dǐ】回升。

国家【jiā】能源局统计数【shù】据显示，2023年一季度，全国【guó】风电新增并【bìng】网容量1040万千瓦，其中陆上风电989万千瓦，海上风电51万【wàn】千【qiān】瓦；从新增装机分布来看【kàn】，“三【sān】北【běi】”地区占全国新增装机【jī】的67.7%。截至一【yī】季度末，全【quán】国风电【diàn】累计装机达到【dào】3.76亿【yì】千【qiān】瓦【wǎ】，同比增长11.8%，其【qí】中陆上风电3.45亿千瓦，海上风电3089万千【qiān】瓦。一【yī】季度全国风【fēng】电投资完成约249亿元，同【tóng】比增长15%。

2022年8月，一家能源央企与地方投资开发集团组成的【de】中标联合体，放弃了此前低价中标的海上风电项【xiàng】目，再度引发业内关于风【fēng】电低价内卷的关注。持续【xù】的价格战抢夺市场，已经【jīng】令不少【shǎo】企业【yè】叫苦【kǔ】不【bú】迭。但【dàn】在【zài】激烈的市【shì】场竞争【zhēng】当中【zhōng】，为了抢占更多【duō】的未来市场空间，行【háng】业竞争者谁都【dōu】不肯主动喊停。

好消息是【shì】，一季【jì】度风电招标大幅增【zēng】长，但价格【gé】战在一季度没有进一步【bù】加【jiā】剧的【de】迹象。据【jù】中银证【zhèng】券不完【wán】全统计，截至9-21，年内新增公【gōng】开市场风机预招标规模已经达到54.52GW，超越了2022年上半年51.1GW的新【xīn】增招标量。在招标价【jià】格方面，价格战【zhàn】暂【zàn】时没有进【jìn】一步加剧的迹象【xiàng】。

中银证【zhèng】券不完全统计数据显示，截至【zhì】9-21，年内新增公开市场风机预招标项目中，陆上风电含塔筒项目均价为2080元/kW，不含塔【tǎ】筒项目【mù】均价为【wéi】1697元【yuán】/kW，相【xiàng】比金风【fēng】科【kē】技统计的2022年12月全市场风电整机商风【fēng】电机组1814元/kW的投【tóu】标均价并未【wèi】出现明显波动，具体对应【yīng】的风【fēng】电【diàn】整【zhěng】机【jī】招【zhāo】标价格【gé】仍基本企稳【wěn】。

资本市场上，风电上市公司“春江水暖鸭先知”。

截【jié】至9-21，Wind风电指数（866044.WI）收【shōu】于1922.03点，较4月【yuè】26日1802.49的近一年来最低点上涨6.6%。风电行【háng】业的【de】东方电【diàn】缆、天【tiān】顺风能、金风科技、电气风电等【děng】公司的【de】股价【jià】也结束了4月下旬【xún】的连续走【zǒu】低，开始企稳回【huí】升，其中东方【fāng】电缆【lǎn】、天顺风能自低点反弹已超过20%。

风电“大年”

海【hǎi】上风电【diàn】抢装潮使得2021年的风电装机节【jiē】奏加【jiā】快，但2022年招标价格屡【lǚ】创【chuàng】新低【dī】使得【dé】装机【jī】节奏显著放缓，这成为2022年风电产【chǎn】业发展最显著的特点之一。从一季【jì】度【dù】披露的【de】数据【jù】和【hé】相关【guān】地区的政策规划来看，不【bú】少机构都认为，2023年将是风【fēng】电【diàn】产业发展的又一个“大年【nián】”。

全球风能理事会（GWEC）今年【nián】4月【yuè】发布的2023年全球风【fēng】能报告【gào】显示，2022年【nián】，全球风【fēng】电新增装机量【liàng】77.6GW，同比下降17%。GWEC表示，2022年的【de】风电新【xīn】增【zēng】装机是过去【qù】三年里表现最【zuì】差的一年，但仍是历史上【shàng】第三【sān】高的【de】年份。

GWEC预计，2023年全球风电新增装机【jī】将突破1亿千瓦，刷新历【lì】史最高纪【jì】录；到2024年，全球【qiú】陆上风电装机将超过1亿千瓦，海上风电装【zhuāng】机将【jiāng】在2025年首度【dù】超过【guò】2500万千【qiān】瓦，进【jìn】一【yī】步创历史【shǐ】新【xīn】高。未来五年，全球风电新增装机将从2023年的【de】1.15亿千【qiān】瓦逐渐增【zēng】长至2027年【nián】的1.57亿千瓦。

中国【guó】可【kě】再生能【néng】源学会风【fēng】能专业委【wěi】员会秘书长秦海岩在2023年中国风能茶【chá】话会上【shàng】预测【cè】，未来3年，中【zhōng】国风电新增装机容【róng】量每【měi】年预计不低于7000万千【qiān】瓦。

随【suí】着近年来陆上【shàng】风电资源开发接【jiē】近【jìn】饱【bǎo】和，海上风电已经【jīng】成为全【quán】球风电产业发【fā】展的绝对重点；而随着近海风电资【zī】源变得越来越少，海上风电的【de】离岸【àn】距【jù】离正越来越远【yuǎn】。国【guó】内海【hǎi】上风【fēng】电【diàn】资源【yuán】丰富，具有发电利用小时数高，距离【lí】东部沿海用电需求负荷中心更近等特点。此外【wài】，海【hǎi】上【shàng】风电投【tóu】资规模大，经济带动效益明显，未来有望成【chéng】为地区经济发展的重要推动【dòng】力和【hé】增长极。

此前发布的《“十【shí】四【sì】五”可再【zài】生【shēng】能源发展规划》就明确提出加快推动海上风电集群化开【kāi】发【fā】，重点【diǎn】建设【shè】山东半【bàn】岛、长三角、闽南、粤【yuè】东和北部湾五大千【qiān】万千瓦级海上风电基地。

尽管中央层面【miàn】对海上风电产业【yè】的【de】补贴已经【jīng】退坡，但沿海省份仍【réng】陆【lù】续出台【tái】支【zhī】持海上风电产业发展的政策【cè】，不同地区仍对海风有补贴政策。据华泰证券【quàn】统【tǒng】计，目【mù】前沿【yán】海省份【fèn】已经明确的“十四五”海上风【fēng】电规划装机【jī】目标【biāo】已经超过76 GW。在政策规划下，叠加【jiā】建【jiàn】设周期和补贴政策【cè】的影【yǐng】响，今【jīn】明两年海上风电装机还将迎来快速【sù】增长【zhǎng】。

在规模上，海上风电【diàn】的大型化【huà】趋【qū】势十分明显【xiǎn】。华【huá】泰期货统计，近期海风招标项【xiàng】目中山东、浙江以8MW以上机【jī】型为主，广东【dōng】、福【fú】建以【yǐ】10MW以【yǐ】上机型为主，均高于国补时期的4-6MW主流【liú】机型。从近【jìn】十几年的数据来看，国内新【xīn】增【zēng】海上风【fēng】电的平均单机容量也已经从【cóng】不【bú】足3兆瓦提升至【zhì】超过5兆【zhào】瓦，2022年下线的新型海上风【fēng】电【diàn】机【jī】组的平均单机容量已经超过11兆【zhào】瓦。

尽管目前海上风电尚未【wèi】实现平价，但随着海上风电机组【zǔ】大型化加速以及海风装机规模【mó】的【de】扩大，零部件【jiàn】成本【běn】和运【yùn】营成【chéng】本的摊【tān】薄效应将进一步显现，推动海风成本的下行。迈向深【shēn】远【yuǎn】海的过程中，风电产【chǎn】业与其【qí】他【tā】产业的融合发【fā】展成为一个新的趋势，不少风电企业都在探索【suǒ】风电产业【yè】与储能、制氢、海【hǎi】水【shuǐ】淡化、海洋牧场等【děng】产【chǎn】业结合【hé】的路径。

亟待破局

对于风电行业来说，低价竞争仍是【shì】产业面临的一个主要问【wèn】题之一。而想要实现向深远海【hǎi】的进【jìn】军，一【yī】系列的技【jì】术【shù】难题和【hé】产业革新也有待【dài】攻克。

在【zài】补贴退坡的【de】时代，更【gèng】低的成本就意味着更高的竞【jìng】争【zhēng】力。但【dàn】逼近成本线的低【dī】价竞争，侵蚀了风电企业的利【lì】润，还可【kě】能扰乱产业链的正常发展【zhǎn】。风电机组价格下【xià】降固【gù】然是【shì】技术进步的体现，但部分为低【dī】价【jià】而【ér】低价、没有技术沉【chén】淀和【hé】可靠平台支撑的机组，希望用“未【wèi】来研发时间【jiān】”换【huàn】“目前市场空【kōng】间”，其中【zhōng】隐藏的【de】风险不容小觑。

远景能源高级副总裁田庆军在【zài】接受【shòu】21世纪经济报道记者采访【fǎng】时【shí】指出，通过技术创新持续【xù】降低【dī】度电成本是行业共同努力【lì】的方向，风机【jī】降价有利【lì】于这一目标的【de】达成，也为【wéi】风【fēng】电做大【dà】做强打下基础【chǔ】。在【zài】他看来，风电【diàn】是一【yī】场【chǎng】“马拉【lā】松”，相比短期收益，更要关注风电的【de】可持续发展【zhǎn】。

风机这两年成本【běn】的下【xià】降主要依赖容量【liàng】增加和轻量化设【shè】计，但塔【tǎ】筒【tǒng】、叶片、齿轮箱所【suǒ】用的材料【liào】、钢材【cái】成本本身就构成了很高【gāo】的地【dì】板【bǎn】价。据田庆军计算，两【liǎng】兆瓦时代【dài】，陆上【shàng】风机单位兆【zhào】瓦的价格是4000余元；七【qī】兆瓦时代【dài】，机组单位价格是1300余元。

田庆军【jun1】指出【chū】，风电机组边际成本看似陡降，但一【yī】台整机的价格仍维持在800万-1000万元，海上风【fēng】机组【zǔ】亦是如此，大型化趋势【shì】无法削【xuē】减风机【jī】固定的制造成本。若【ruò】不断挤压制造企【qǐ】业【yè】利润空间，必然会降低【dī】研发【fā】投入【rù】，给风电全产【chǎn】业【yè】链形成破坏性冲击。他建议均衡分配产【chǎn】业【yè】链利益【yì】，维【wéi】持主机价【jià】格在合理【lǐ】区【qū】间，更有利于产业健【jiàn】康可持续发展。

供应链的风险也值【zhí】得【dé】关注。GWEC首【shǒu】席【xí】执行【háng】官【guān】本·巴【bā】克维尔【ěr】指出【chū】，全球风能市场【chǎng】将出现显著变【biàn】化，上至铜、稀土金属等关键原材料，下至风电整机、电【diàn】网设备、海上风电【diàn】安装船等【děng】，管理越【yuè】高【gāo】效、越具吸引力【lì】的市【shì】场环境将吸引更多相关投【tóu】资。但随着【zhe】风电需求增长，供应侧可能出现【xiàn】短缺，风能市场也【yě】可能【néng】从当前的买方市场进入卖【mài】方市【shì】场【chǎng】。

深远海风电具有更大的资源储量，但受其建设【shè】和运【yùn】行成【chéng】本制约还【hái】未大量应【yīng】用【yòng】，另【lìng】外能【néng】源高【gāo】输送成本【běn】和低效率也是制约其发【fā】展的重要原因。

中信证券表示，海上风电在发展过程中逐渐【jiàn】向中远海发展，目前已装机【jī】项目【mù】平均离【lí】岸距【jù】离在30kM左右，而现有招标【biāo】待【dài】装项【xiàng】目【mù】平【píng】均离岸距离增至【zhì】约40kM，预计【jì】2023年的主要招标项目平均【jun1】离岸距【jù】离【lí】将继续升至【zhì】50km以上。长远看，估计“十【shí】五五”期【qī】间国内海上风电项目有【yǒu】望向超过【guò】100km的离【lí】岸深远【yuǎn】海发展。随着海【hǎi】上风电【diàn】项【xiàng】目离岸越来越远【yuǎn】，项目的单体开发规模将逐渐增【zēng】大，为产业链的发展带来【lái】机遇和挑【tiāo】战。

（作者：彭强 编辑：张伟贤）