年内“最贵新股”索辰科技盘中破发！一季度预亏超1600万

中新经纬9-21电 年内“最贵新股”索辰科技上市首日破发！

“最贵新股”盘中破发

9-21，索辰科技在【zài】科创板首发上市【shì】。索辰【chén】科【kē】技的发行【háng】价格为245.56元/股，市盈率高达368.92倍，均创【chuàng】下今年以来新【xīn】股最高【gāo】。

(资料图)

“高高在上”的发行价在刚刚定价【jià】时就引发了股【gǔ】民热议，有投【tóu】资者表示，“破【pò】发无疑【yí】”“不破发可能性【xìng】很小”；也有投资者认为【wéi】，“肯定不【bú】会破发”“有200以上【shàng】的【de】发行价的股破发的？”或受【shòu】此影响【xiǎng】，索【suǒ】辰科技弃购率达5.54%，弃购金【jīn】额超【chāo】1.4亿元。

9-21开盘之初【chū】，索辰科【kē】技涨势喜人，一度涨超14%；但随【suí】后便【biàn】开启了下跌模式，一度【dù】下探至245元，直【zhí】接跌破发行价。截至发【fā】稿【gǎo】，索辰科【kē】技涨6.70%，报262.02元。

截图来源：Wind

此前，索【suǒ】辰科技此曾通过上市【shì】公告【gào】书提【tí】醒投资者：公司本次发【fā】行后摊薄的市【shì】盈率高【gāo】于【yú】中证指【zhǐ】数【shù】有限公司发布的【de】行业最近一个【gè】月平均【jun1】静态市盈率(57.56倍)，低于招股说明书中所选可比【bǐ】公司【sī】扣非后算术平【píng】均静态市盈率(截至9-21，T-3日)，存在未来【lái】公司股价【jià】下【xià】跌给投资者带来损失【shī】的风险。

一季度预亏超1600万

公【gōng】开【kāi】资料显示，索辰【chén】科技是一家专注于CAE软件研发、销售和服务的高新技术企【qǐ】业，目前为【wéi】中国航发、中【zhōng】国【guó】船【chuán】舶、航空工业、航【háng】天科技等军【jun1】工集团及中科院【yuàn】下属科研院所等【děng】提供【gòng】工程仿【fǎng】真【zhēn】软件及仿真产品开发服务【wù】。

CAE(计【jì】算【suàn】机辅【fǔ】助工程【chéng】)是指在【zài】产品/工程设计阶段用计算【suàn】机软【ruǎn】件【jiàn】对【duì】产品/工程项目的工作【zuò】状态、行为【wéi】进【jìn】行基于物理模型的模拟，以预测其功能可用【yòng】性、可靠性【xìng】、效率和安全【quán】性等，能够起到优化设计【jì】方案、提【tí】升产品性能、大幅减【jiǎn】少试【shì】验次数、提升研【yán】发效率等效果，在工业【yè】设【shè】计中起到重【chóng】要作用。

财【cái】务方面【miàn】，2022年，索辰科技实现营【yíng】业收入2.68亿元，归【guī】属于母公司股东【dōng】的净【jìng】利【lì】润【rùn】5377.12万元，分别较2021年增长39.11%、6.78%。索辰科技解释，公司收入规模增长主要系【xì】 CAE 软件国产替代需求【qiú】持续增长【zhǎng】，业【yè】务规模增加【jiā】所致。

索【suǒ】辰科【kē】技预计，2023年一【yī】季度【dù】营业收入为【wéi】700万元至900万元【yuán】，同比变动幅度为-1.93%~29.06%，预计归属于【yú】母公司所有者的净【jìng】利润为【wéi】-1900万元至-1600万元，同比变【biàn】动金额为-430.64万元至-130.64万元【yuán】。

对此【cǐ】，索辰【chén】科技解释【shì】称，公司收入【rù】存在较明显的季节性【xìng】特征，一季度【dù】收【shōu】入相对较少，但公司员工人数增长较【jiào】快，各【gè】项费用【yòng】仍然均匀发生，预计一季度亏【kuī】损幅【fú】度较上年同期【qī】可能【néng】有【yǒu】所扩大。

大客户集中军工领域

根据公告，报告【gào】期内(指【zhǐ】2019年、2020年、2021年及2022年9-21月)，索辰科【kē】技前五大客户(按集团合【hé】并口径【jìng】统计)的销【xiāo】售金额【é】合计分别为8620.55万元、10996.59万元、14095.52万【wàn】元【yuán】和1587.82万元，占营【yíng】业收入比例【lì】分别为74.41%、67.94%、73.14%和100.00%，客【kè】户集中度较高。

同【tóng】时，索辰【chén】科技前【qián】五大客户【hù】主要集中于军工领【lǐng】域【yù】，军工单位及科研院所客户【hù】是公司【sī】收入的主要来源，民营客户较少。索辰【chén】科【kē】技坦言，若公司【sī】军工领域客户采购预【yù】算大幅【fú】下【xià】降【jiàng】或公司未能【néng】继续维持与主要客【kè】户的合【hé】作关系，将给公司业绩带来显著不利影响。

此外，索辰科【kē】技【jì】面临着新客户拓展的【de】业务开拓压力【lì】，如【rú】果行业发展低【dī】于预期、客【kè】户开拓不利、公司未能及时推出具【jù】有竞争力的【de】产品及服【fú】务，则将面【miàn】临收入可能无【wú】法按计【jì】划增长甚至下滑的风险。

根据《中国【guó】工业软【ruǎn】件产【chǎn】业白皮书(2020)》的研【yán】究数【shù】据，国内市场目前前十【shí】大CAE软件企【qǐ】业均【jun1】为境外软件【jiàn】厂商。

索辰科技也指出，由于境外竞争厂商安西斯【sī】、达索、西门子【zǐ】等工业软件厂商【shāng】在产【chǎn】品、技术【shù】、客户【hù】积【jī】累等方面处于领【lǐng】先地位【wèi】，且国内用户对境外软件【jiàn】有多年【nián】的使【shǐ】用习惯，导致【zhì】公司【sī】开拓【tuò】民营客户的难【nán】度相【xiàng】对较大。(中新【xīn】经纬APP)