次级【jí】抵押【yā】贷款的操作主体【tǐ】主要是谁？次级抵押贷款的基本【běn】特征包括哪【nǎ】些【xiē】？

次级抵押贷款的操作主体主要是谁?

次级抵押贷款的操作主体主【zhǔ】要就是按揭贷款公司【sī】，主【zhǔ】要的方式就是按揭贷款【kuǎn】公司【sī】先把贷款的人吸【xī】引过来，然后把贷【dài】款人【rén】所有的贷【dài】款打包，通过评估定价升值之【zhī】后【hòu】，再把贷款【kuǎn】出【chū】售给机构【gòu】投资者，通过这种方式来降低和转移了金融和放贷的风险。

次级抵押贷款的基本特征包括哪些?

1、个人信用不高

申请次级抵押【yā】贷【dài】款的【de】借款人一般个人信用等级【jí】不高，美国的信用评级公司(FICO)将个人【rén】信【xìn】用评级分为五等：优(750～850分)，良(660～749分【fèn】)，一般(620～659分【fèn】)，差【chà】(350～619分)，不确【què】定【dìng】(350分以下)。次级【jí】贷【dài】款的借款人【rén】信【xìn】用【yòng】评分多在620分以【yǐ】下。

2、还贷额占比过高

美国的常【cháng】规抵押贷款首付多为20%，借款人月还贷额与收入之比在30%左右【yòu】。而【ér】次级贷款的【de】首付款不【bú】足【zú】20%，甚至是零【líng】首付。这样借款人还贷额【é】与收入比过【guò】高【gāo】，其抗风【fēng】险的能【néng】力也比【bǐ】较弱。

3、利率可调整

次级抵押贷款90%左右【yòu】是可调【diào】整利率【lǜ】抵押【yā】贷款，30%左右是每【měi】月只付利【lì】息，最后一次性支付的【de】大额【é】抵押贷款或重新融资【zī】。这类抵押贷款开始还款负担较轻、很诱人【rén】，但【dàn】积累债务负担【dān】较【jiào】重。

4、拖欠率高

由于次级抵押贷款的信用【yòng】风险比【bǐ】较大，违约风险是优级住房【fáng】贷【dài】款的7倍，因此，次级贷款的【de】利率一般比较高，且80%左右为可调整【zhěng】利率。当【dāng】贷【dài】款利率不【bú】断【duàn】向上调时【shí】，债务负担加重，导致拖欠和取得抵押【yā】赎【shú】回【huí】权的风【fēng】险增大【dà】。